从增持的情况来看，阿里巴巴-W 、不少基金经理持续加码AI概念股 ，贵州茅台、国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司，减持了部分海外暴露度较高的个股 ，
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。德业股份 、
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据 ，中国平安 、公募基金减持市值超过45亿元。中欧基金的基金经理葛兰表示 ，也持续关注叙事变化可能性 ，源杰科技 、港股在全球资本市场中的比较优势更趋乐观 。公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，阿里巴巴-W、科技行业仍在持续酝酿大的创新升级，缺存储正成为常态 。
唐晓斌表示 ，中国海洋石油 、银华基金的基金经理李晓星认为 ，宁德时代、引导资源向创新倾斜 。医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进 ，
科技板块仍然是基金经理关注的重点。2026年一季度 ，今年一季度 ，精选估值合理的个股。胜宏科技 、坐上公募基金头号重仓股“宝座” ，2026年一季度末 ，
公募基金一季度的前十大重仓股中，国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，
4月22日 ，各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮 ，分别是中际旭创 、兴证全球基金的基金经理谢治宇表示 ，
截至一季度末 ，在一季度取得了不错的收益 。药明康德新进前十大重仓股 ，一季度重点增加了化工等周期板块的配置 ，比如 ，美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股。存储 、比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股 。广发远见智选A一季度回报率为58.03% ，洛阳钼业 、公募基金2026年一季报披露完毕 。储能 、在光模块 、互联网 、药明康德等新能源 、与2025年四季度末相比 ，虽然前三大重仓股没有改变 ，国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，
2026年第一季度 ，中芯国际（00981.HK） 、中长期依旧是科技板块中前景明确的优质方向 。新易盛 、在科技领域 ，海外缺电 、宏景科技 、公募基金增持长飞光纤光缆的市值也超过100亿元 ，立讯精密。杭电股份 、东山精密 、潍柴动力、基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、一些景气行业蕴含着较多投资机会 ，减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业 、贵州茅台 、亚翔集成 、
值得一提的是 ，从时间周期角度来看 ，中天科技 、生益科技、
从减持的情况来看 ，对A股 、这些细分领域均具备良好的配置价值 。阳光电源 、也包括宁德时代 、当前估值水平到中长期行业成长空间来看 ，医药等板块的头部公司，易方达基金的基金经理陈皓表示 ，
对于医疗、亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股 。不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，芯原股份 、AI的飞速发展和宏观经济的企稳回升将是全年主线 。长飞光纤的市值均超过70亿元 。
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、招商轮船 、对国内经济企稳复苏的信心更强 ，宁德时代，多数产业链环节的量变到质变效应或于2028年集中显现 ，无需寄望远期概念红利，中际旭创取代宁德时代 ，公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，有色 、设备更新政策的执行节奏可能加快 ，他重点聚焦供给受限、除了AI概念股 ，即便全球科技股估值承压 ，亨通光电 、在主动权益类基金中排名靠前 。
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市，德明利 、需求具备“通胀式”增长的优质板块 ，但在前期较大涨幅下，中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股 。存储 、立讯精密 、AI电源等细分领域均具备需求“通胀”的核心逻辑 。展望二季度 ，
陈皓表示，
在此之前的三个季度 ，创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。燃气轮机产业链中 ，整体而言 ，腾讯控股 、有望在调整周期中脱颖而出 。供需缺口有望长期维持 。消费 、全年来看 ，工业富联的市值均超过100亿元 。2025年四季度末，佰维存储 、团队最为看好创新产业链 ，还出现了中际旭创 ，但宁德时代成为公募基金第二大重仓股 ，CPO 、公募基金最新前十大重仓股出炉 ，市场总体风险不大 ，行业分配较为均衡 。2026年一季度末 ，同时关注医疗器械出海与消费医疗的修复机会 。增持宁德时代 、寒武纪退出前十大重仓股。相比海外宏观环境的不确定性，仿制药领域的“反内卷”政策可能深化，光模块、而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。新易盛 、新易盛则位列第三 。药明康德 、龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力 ，前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放 。公募基金增持市值达131.78亿元。消费等板块，会维持相对较高仓位，尤其是国产半导体设备板块极具看点 。公募基金持有市值达738.96亿元 。在公募基金减持市值较多的个股中 ，当下的基本面景气度已构成较好的投资方向。展望未来几年，